L’Europe au cœur d’une nouvelle guerre gazière

Après l’é­pui­se­ment des gise­ments euro­péens, les contrats à long terme remis en cause par la déré­gu­la­tion du mar­ché, les péri­pé­ties des livrai­sons de la Rus­sie par le gazo­duc d’U­kraine, l’Europe devient un champ de bataille où vont s’affronter le GNL amé­ri­cain (issu des gaz de schiste) et le four­nis­seur russe. 

L’his­toire du gaz en Europe a com­men­cé dans les années 1960 après la décou­verte de gise­ments géants, Lacq en France ou Gro­ningue aux Pays-Bas, puis en mer du Nord. 

Un réseau de trans­port s’est déve­lop­pé rapi­de­ment. Ulté­rieu­re­ment, les entre­prises gazières euro­péennes ont com­men­cé à impor­ter du gaz d’Algérie ou de Russie. 

“ L’Europe va devenir un champ de bataille où s’affronteront les États- Unis et la Russie ”

Ces impor­ta­tions se fai­saient dans le cadre de contrats à long terme dits take or pay créant une soli­da­ri­té entre ache­teur et ven­deur car elles per­met­taient d’assurer la sécu­ri­té d’approvisionnement et de débou­ché avec des prix com­pé­ti­tifs par rap­port aux éner­gies concur­rentes grâce à une indexa­tion des prix sur les pro­duits pétroliers. 

La part du gaz dans le mix éner­gé­tique euro­péen a crû pro­gres­si­ve­ment. Ce busi­ness model, spé­ci­fique à l’Europe, est aujourd’hui remis en cause par la déré­gu­la­tion du mar­ché euro­péen de l’énergie, mais aus­si par la révo­lu­tion des gaz de schiste aux États-Unis. 

LES PERSPECTIVES DU MARCHÉ DU GAZ

Alors que l’Agence inter­na­tio­nale de l’énergie, dans un rap­port récent, pré­voit l’âge d’or du gaz natu­rel au niveau mon­dial, la demande de gaz en Europe est pas­sée de 550 à 400 Gm³ (bcm) entre 2010 et 2014, soit envi­ron une baisse de 30 %. La baisse de la demande dans le sec­teur élec­trique en est la rai­son prin­ci­pale (per­cée des renou­ve­lables et concur­rence du charbon). 

Il s’en est sui­vi une baisse de près de 50 % des prix entre 2013 et 2016. La baisse des prix a été accé­lé­rée par la chute du prix du pétrole. 

UNE PRODUCTION EN BAISSE

La pro­duc­tion euro­péenne dimi­nue inexo­ra­ble­ment : fer­me­ture du gise­ment de Lacq, risque de fer­me­ture de Gro­ningue aux Pays-Bas, baisse de 50 % de la pro­duc­tion en mer du Nord britannique. 

Ain­si, pour son appro­vi­sion­ne­ment, l’Europe va dépendre de façon crois­sante des impor­ta­tions. D’après BP, les impor­ta­tions devraient repré­sen­ter 70 % de la consom­ma­tion euro­péenne en 2035 alors qu’elles ne repré­sen­taient que 40 % en 2005. 

Cette situa­tion nou­velle change de façon majeure la géo­po­li­tique du gaz en Europe. L’Europe va deve­nir un champ de bataille où s’affronteront les États- Unis et la Russie. 

LA RÉVOLUTION DES GAZ DE SCHISTE

L’émergence récente des gaz de schiste aux États-Unis repré­sente un chan­ge­ment majeur sur le mar­ché gazier mon­dial. L’AIE pré­voit qu’en 2040 les deux tiers de la pro­duc­tion de gaz aux États- Unis pro­vien­dront de gise­ments non conven­tion­nels – contre 10 % au début du siècle. 

Il y a dix ans les États-Unis anti­ci­paient une dépen­dance accrue vis-à- vis des impor­ta­tions et déve­lop­paient des pro­jets de ter­mi­naux de récep­tion de GNL ; les pre­mières car­gai­sons de GNL amé­ri­cain viennent d’être mises sur le mar­ché international. 

Ain­si com­mence à émer­ger un mar­ché inter­na­tio­nal du gaz. Le prix du gaz sur le mar­ché US, le Hen­ry Hub, est la réfé­rence des tran­sac­tions cor­res­pon­dantes. L’indexation des prix sur le pétrole et/ou sur les pro­duits pétro­liers qui pré­va­lait sur les mar­chés euro­péens et asia­tiques sera confron­tée à ce nou­veau busi­ness model. 

NOUVELLE DONNE

Sur le mar­ché mon­dial, le GNL amé­ri­cain va concur­ren­cer les expor­ta­tions du Moyen-Orient dont la pro­duc­tion stagne. L’exportation de GNL amé­ri­cain va avoir un impact direct sur les déve­lop­pe­ments en cours en Aus­tra­lie qui ont été lan­cés il y a moins de dix ans dans un contexte de défi­cit chro­nique de gaz en Asie. 

Ain­si, d’ici 2025, les États-Unis devraient deve­nir le plus grand pro­duc­teur de GNL mon­dial. Il est clair que cette pers­pec­tive change en pro­fon­deur la géo­po­li­tique mon­diale du gaz. En par­ti­cu­lier en Europe, le GNL amé­ri­cain entre­ra en concur­rence fron­tale avec les expor­ta­tions russes. 

UNE RÉORIENTATION DE LA POLITIQUE D’EXPORTATION RUSSE

Les expor­ta­tions russes vers l’Europe couvrent envi­ron le tiers de la consom­ma­tion du conti­nent : elles jouent à l’évidence un rôle géo­po­li­tique clé. 

“ La Russie se rapproche de l’Allemagne qui est son principal client européen ”

Elles ont connu depuis le début du siècle des aléas dans le contexte du conflit récur­rent avec l’Ukraine. Les rela­tions avec l’Union euro­péenne se sont tendues. 

La Rus­sie réagit en réorien­tant sa poli­tique d’exportation vers l’Asie et pré­voit d’arrêter en 2019 le tran­sit via l’Ukraine ; en paral­lèle sont lan­cés des pro­jets de GNL. Les axes de sa poli­tique sont l’ouverture vers l’Asie, une stra­té­gie ciblée vers l’Europe et le déve­lop­pe­ment du GNL. 

CHANGEMENT DE PIED

Mais en 2015, la stra­té­gie de Gaz­prom change du tout au tout. Le pro­jet de gazo­duc Tur­kish Stream, devant ali­men­ter l’Europe du Sud et la Tur­quie, est dif­fé­ré. Gaz­prom entame des négo­cia­tions avec l’Ukraine sur le prix du tran­sit. La Rus­sie se rap­proche de l’Allemagne qui est son prin­ci­pal client européen. 

Ain­si Gaz­prom réa­lise un accord d’échange d’actifs avec BASF qui lui per­met de ren­trer en force dans Win­gas. Enfin, très récem­ment, la Rus­sie semble avoir conclu la construc­tion d’un gazo­duc du Tur­kish Stream cor­res­pon­dant aux besoins de la Tur­quie, en évi­tant le tran­sit de l’Ukraine, de la Rou­ma­nie et de la Bul­ga­rie à par­tir de 2019. 

Ce ren­ver­se­ment de la poli­tique russe est à l’évidence lié à la prise de conscience des fon­da­men­taux du mar­ché gazier euro­péen et en par­ti­cu­lier l’arrivée du GNL américain. 

NOUVEAUX DÉFIS

Ain­si l’Europe devient un champ de bataille où vont s’affronter les ache­teurs du GNL amé­ri­cain et le four­nis­seur russe, sur lequel la Com­mis­sion euro­péenne veille. Le cas de la Litua­nie est illus­tra­tif. Dépen­dant à 100 % de la Rus­sie pour son appro­vi­sion­ne­ment gazier, la Litua­nie a construit un ter­mi­nal de récep­tion de GNL avec le sou­tien finan­cier de la Com­mis­sion, afin de diver­si­fier ses appro­vi­sion­ne­ments et garan­tir sa sécurité. 

Cela lui a per­mis de rené­go­cier avec Gaz­prom qui est res­té son four­nis­seur prin­ci­pal. Cette situa­tion repré­sente un défi nou­veau pour la Com­mis­sion euro­péenne qui depuis des années a enga­gé une bataille avec la Rus­sie pour limi­ter son pou­voir de mar­ché. C’est aus­si un défi pour les opé­ra­teurs gaziers euro­péens qui devront s’adapter à ce nou­veau contexte.

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