Investir en ligne, investir mieux
La digitalisation transforme en profondeur l’accès des particuliers aux marchés financiers. Daniel Gravier, Directeur France de XTB Online Investing, revient sur l’évolution du courtage en ligne, les enjeux de confiance et la nécessaire pédagogie qui accompagne l’autonomie croissante des investisseurs.
Pour commencer, pourriez-vous présenter XTB Online Investing et les principales caractéristiques de votre activité en France ?
XTB est un courtier en bourse qui développe une plateforme et une application d’investissement destinées aux particuliers. Notre objectif est de permettre à chacun d’investir de manière autonome sur les marchés financiers, via un compte-titres ou un PEA. Les clients ont accès à différents produits : actions, ETF, indices boursiers, matières premières, métaux précieux ou encore cryptoactifs. XTB est une société d’origine polonaise, créée en 2004 et présente en France depuis 2010.
Les plateformes d’investissement en ligne occupent désormais une place centrale dans l’accès aux marchés financiers. Comment leur rôle a-t-il évolué au cours des dernières années ?
Les particuliers souhaitent aujourd’hui investir de manière plus autonome, plus simple et plus réactive. Le smartphone a joué un rôle décisif dans cette évolution, en rendant l’investissement accessible à tout moment. Les réseaux sociaux et la médiatisation de sujets comme les ETF, les cryptoactifs, l’or ou le pétrole ont également contribué à diffuser l’information financière. Les plateformes en ligne accompagnent ainsi une démocratisation progressive de l’investissement.
Sur quoi repose aujourd’hui la confiance dans la finance digitale ?
Elle repose d’abord sur la fiabilité de l’outil, la sécurité des accès et la stabilité de la plateforme. Chez XTB, nous avons notamment mis en place une connexion en deux étapes. Mais la confiance passe aussi par la proximité humaine. Les clients doivent pouvoir joindre des équipes francophones, obtenir des réponses claires et, s’ils le souhaitent, rencontrer physiquement nos équipes à La Défense. Même dans la finance digitale, le contact humain reste essentiel.
Pourquoi avoir développé une technologie propriétaire ?
Disposer d’une technologie propriétaire nous permet d’être plus agiles, plus réactifs et plus fiables. Le groupe XTB compte plus de 600 profils IT, qui travaillent au développement de notre plateforme et de notre infrastructure. Pour l’utilisateur, cela se traduit par une expérience plus fluide, une meilleure stabilité, une exécution efficace des ordres et une capacité à intégrer rapidement de nouvelles fonctionnalités ou de nouveaux produits.
La digitalisation permet aux particuliers d’investir de manière plus autonome. Cette évolution transforme-t-elle le rôle des intermédiaires financiers ?
Oui, profondément. Historiquement, l’investissement passait très largement par les banques traditionnelles. Or, ce modèle n’a pas toujours permis une véritable démocratisation de l’accès aux marchés financiers.
La digitalisation change la donne : elle facilite l’accès à l’information, à la formation et à l’action. Les réseaux sociaux jouent ici un double rôle. Ils diffusent l’information financière, mais ils contribuent aussi à vulgariser des notions qui restent encore insuffisamment maîtrisées par une partie du public. Beaucoup de Français peinent encore à définir simplement des concepts comme l’inflation ou le dividende. La pédagogie est donc essentielle. Notre rôle, chez XTB, consiste précisément à rendre l’investissement plus accessible. Il est possible de commencer dès 18 ans, avec des montants faibles, à partir de 10 euros. Il n’est donc pas nécessaire d’être fortuné pour faire ses premiers pas. L’enjeu est de permettre à chacun de comprendre chez qui il investit, comment il le fait et dans quel cadre. L’application et la plateforme doivent rendre cette démarche simple, fluide et lisible.
De nouveaux produits, comme les ETF ou les cryptoactifs, se sont largement diffusés ces dernières années. Comment ces évolutions modifient-elles le comportement des investisseurs ?
Les cryptoactifs constituent un exemple très parlant. Le premier grand engouement autour du bitcoin est apparu fin 2017, lorsque les médias généralistes ont commencé à s’emparer du sujet. Cette médiatisation a contribué à faire connaître les cryptoactifs auprès du grand public et à attirer de nouveaux profils d’investisseurs. Depuis, le marché s’est considérablement développé. Le bitcoin et l’ethereum restent les actifs les plus connus, mais de très nombreux cryptoactifs sont apparus, ainsi que des plateformes spécialisées.
La réglementation, aux États-Unis comme en Europe, a également contribué à structurer progressivement cet univers et à renforcer le sentiment de sécurité. Les ETF suivent une logique comparable, même s’ils répondent à une logique d’investissement différente. Ils ont connu un essor important en Europe, aux États-Unis et désormais en France. Chez XTB, nous avons fortement développé notre offre, avec plus de 2 000 ETF accessibles à des conditions tarifaires attractives. Certains indices, comme le MSCI World, suscitent un fort intérêt chez les investisseurs particuliers. Ces produits permettent d’investir avec des montants limités, dans une logique souvent plus diversifiée. Ils contribuent à faire entrer de nouveaux investisseurs sur les marchés financiers, en leur offrant des solutions plus accessibles et plus lisibles.
Vous avez cofondé l’Association française des courtiers et prestataires de services d’investissement. Quel rôle a-t-elle joué, et comment trouver aujourd’hui le bon équilibre entre innovation et protection des investisseurs ?
L’AFCOPSI a été cofondée fin 2016 début 2017 avec plusieurs acteurs de la place de Paris, dans le contexte de la loi Sapin 2. Il s’agissait alors de contribuer à la réflexion réglementaire autour de la promotion de certains produits financiers, dans un marché où de mauvais acteurs rendaient nécessaire un encadrement plus strict. L’association a mené ce travail pendant près d’une décennie, en lien avec les pouvoirs publics, les parlementaires, l’Autorité des marchés financiers et la DGCCRF. Nous avons notamment travaillé sur la loi Sapin 2 et sur la loi relative aux influenceurs. L’objectif était de contribuer à assainir le marché, à alerter sur les mauvaises pratiques et à participer à la construction d’un cadre plus protecteur pour les épargnants.
L’AFCOPSI a été dissoute fin 2025, car elle était arrivée au terme de sa mission initiale. Pour autant, chez XTB, nous continuons à travailler étroitement avec les autorités de place. Nous sommes sous la supervision de l’AMF, notamment pour la commercialisation des produits financiers, et de l’ACPR pour les sujets liés à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Le bon équilibre consiste à protéger efficacement l’épargnant sans créer un cadre si contraignant qu’il découragerait l’investissement. La réglementation doit sécuriser, responsabiliser et encadrer, tout en permettant l’innovation et l’accès aux marchés.
Vous avez déclaré que l’investissement ne devait pas être une finalité, mais un moyen. Comment cette vision influence-t-elle votre manière d’accompagner les investisseurs ?
L’investissement doit être compris comme un moyen de gérer son patrimoine dans la durée, et non comme une fin en soi. Les marchés offrent de nombreuses opportunités, mais il est essentiel de ne pas investir trop rapidement ni sous le coup de l’émotion. Un investisseur doit se renseigner, comprendre les produits auxquels il accède, suivre l’actualité financière et construire progressivement une approche équilibrée.
Aujourd’hui, les particuliers ont accès à une très grande diversité d’actifs : actions, ETF, indices, matières premières, métaux précieux, cryptoactifs ou encore devises. Cette richesse d’offre suppose aussi une responsabilité accrue. Notre rôle est donc d’accompagner les investisseurs dans la prise en main de l’outil, mais aussi dans la compréhension des marchés. Nous mettons à leur disposition des contenus pédagogiques, des vidéos, des articles, des analyses, des alertes d’actualité et des supports de formation. L’objectif est de faciliter leur parcours d’investisseur, en leur donnant les moyens d’agir de façon plus éclairée.
XTB en bref
Fondé en 2004, XTB Online Investing est un courtier en bourse présent en France depuis 2010. Sa plateforme permet aux particuliers d’investir sur de nombreux marchés financiers, avec plus de 2,5 millions de clients dans le monde.
