ACPR : au cœur des nouveaux risques technologiques de la finance

Vie des Entreprises

Dossier : Vie des entreprises | Magazine N°817 Septembre 2026

Face à la numérisation accélérée du secteur financier, l’ACPR adapte sa supervision aux enjeux du cloud, de l’IA et des cryptoactifs. Entre innovation et résilience, l’Autorité contribue au développement d’une infrastructure financière de confiance.

L’ACPR est chargée de la supervision des secteurs bancaire et assurantiel en France : quelles sont aujourd’hui ses missions principales et comment s’inscrivent-elles dans la construction d’une infrastructure financière de confiance à l’ère numérique ?

L’ACPR a trois missions principales : assurer la stabilité financière des établissements et du système dans son ensemble, protéger la clientèle et contribuer à la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme. Ces objectifs sont formulés de manière indépendante des technologies utilisées – c’est le principe de neutralité technologique : qu’il s’agisse de finance traditionnelle ou numérique, les exigences restent identiques. Toutefois, la transformation en cours des services financiers impose une adaptation des méthodes.

“La numérisation croissante de la finance modifie les risques, notamment du fait d’une dépendance accrue aux systèmes informatiques.”

La numérisation croissante de la finance modifie en effet les risques, notamment du fait d’une dépendance accrue aux systèmes informatiques. L’ACPR doit donc intégrer ces évolutions pour maintenir une infrastructure financière fiable, capable d’inspirer confiance dans un environnement où les interactions sont de plus en plus dématérialisées.

La transformation numérique des établissements financiers modifie en profondeur les architectures IT et les chaînes de valeur : comment l’ACPR adapte-t-elle ses méthodes de supervision face à la montée en puissance du cloud, de l’IA et des infrastructures distribuées ?

L’adaptation de l’ACPR repose d’abord sur l’évolution du cadre réglementaire, qui intègre désormais explicitement les enjeux numériques. La montée en puissance des risques informatiques et des questions de résilience opérationnelle a conduit à l’émergence de nouvelles réglementations, telles que DORA. Celle-ci met en place par exemple une surveillance des grands prestataires de services cloud au niveau européen afin de limiter les risques liés à une dépendance accrue de ces acteurs. L’Autorité adapte ensuite ses méthodes en se dotant d’expertises dédiées, notamment avec la création de la direction Innovation, Données et Risques Technologiques. Cette organisation permet d’apporter un appui spécialisé aux équipes de supervision classiques, en intégrant des compétences techniques sur les systèmes d’information, les architectures distribuées ou encore les usages de l’intelligence artificielle.

Parallèlement, l’ACPR fait évoluer ses doctrines, en particulier sur la protection de la clientèle dans des environnements automatisés où les interactions peuvent être assurées par des chatbots ou des interfaces numériques. Cela implique une réflexion approfondie sur la manière d’appliquer les exigences existantes dans des contextes où la relation client est transformée. Cette double adaptation, à la fois réglementaire et opérationnelle, permet de maintenir un contrôle pertinent dans un contexte de fragmentation des chaînes de valeur et d’évolution rapide des technologies.

Dans le cadre du règlement européen DORA sur la résilience opérationnelle numérique, quel rôle joue l’ACPR pour évaluer la robustesse technologique des acteurs supervisés et leur capacité à gérer les risques ICT ?

Le rôle de l’ACPR s’inscrit dans la continuité de sa mission de stabilité, élargie à la dimension numérique. Avec DORA, la résilience informatique devient une composante essentielle de la solidité des établissements. L’Autorité vérifie que ceux-ci disposent de dispositifs robustes pour prévenir et gérer les incidents, sans intervenir directement dans leur gestion. Cela inclut l’analyse des dispositifs de gestion des risques IT, des plans de continuité d’activité, ainsi que des programmes de tests, notamment face aux cyberattaques. Les établissements doivent également notifier leurs incidents, permettant une évaluation continue de leur robustesse. En cas de crise systémique, l’ACPR, en lien avec d’autres autorités au niveau français et européen, aurait à jouer un rôle de coordination et de supervision de la réponse globale. Des exercices réguliers de gestion de crise permettent d’anticiper ces situations et de renforcer la résilience collective du système financier.

L’ACPR a développé un pôle FinTech-Innovation : comment cette structure favorise-t-elle le dialogue avec les acteurs technologiques tout en maintenant les exigences de sécurité et de stabilité financière ?

Le pôle FinTech-Innovation, dont nous fêtons les 10 ans cette année, vise à concilier dynamisme technologique et exigences prudentielles. L’ACPR considère qu’un écosystème innovant renforce la résilience globale du système financier, en favorisant l’émergence de nouveaux modèles et une concurrence saine.

“L’ACPR considère qu’un écosystème innovant renforce la résilience globale du système financier,
en favorisant l’émergence de nouveaux modèles et une concurrence saine.”  

La première mission du pôle est pédagogique : il accompagne les nouveaux entrants dans la compréhension du cadre réglementaire, facilitant ainsi leur conformité. Cette démarche est essentielle face à des acteurs souvent agiles mais peu familiers des contraintes propres au secteur financier. Le pôle joue également un rôle de dialogue prospectif, en identifiant les éventuels obstacles réglementaires à l’innovation. Lorsque les objectifs de stabilité financière et de protection de la clientèle sont respectés, il peut proposer des ajustements du cadre existant. Cette approche permet de maintenir un équilibre entre innovation, sécurité et équité concurrentielle.

Face à l’essor des cryptoactifs et à la mise en œuvre du règlement MiCA, comment l’ACPR envisage-t-elle la supervision des nouveaux acteurs et la sécurisation des infrastructures associées ?

La France disposait déjà d’un cadre structuré pour les cryptoactifs avec la loi Pacte de 2019, offrant à l’ACPR une expérience significative en matière de supervision, notamment sur les enjeux de lutte contre le blanchiment. Le règlement MiCA s’inscrit dans cette continuité, en harmonisant les règles à l’échelle européenne. Il introduit certaines évolutions, notamment concernant les stablecoins, dont les caractéristiques les rapprochent de la monnaie électronique. L’ACPR adapte sa supervision à ces nouveaux « objets », tout en conservant ses principes fondamentaux. Toutefois, le secteur reste en forte évolution, avec des innovations constantes. Cela impose une capacité d’analyse continue pour évaluer la conformité des nouveaux usages et déterminer si les modèles doivent être adaptés ou si le cadre réglementaire doit évoluer.

Les stress tests et exercices de gestion de crise intègrent désormais des scénarios cyber : comment ces outils évoluent-ils pour tester la résilience des systèmes financiers face aux menaces technologiquesavancées ?

Les dispositifs de test ont évolué vers une approche plus opérationnelle et réaliste. Les acteurs du secteur financier doivent identifier leurs vulnérabilités et mettre en place des mesures correctrices. Pour les établissements « les plus importants » (critères de taille, importance économique…), cela inclut des tests de pénétration en conditions réelles, réalisés par des équipes spécialisées simulant des attaques. L’ACPR supervise ces exercices, en validant les scénarios et en analysant les résultats. Cette approche permet d’évaluer concrètement l’efficacité des dispositifs de sécurité, au-delà des analyses théoriques. Ces tests, strictement encadrés et confidentiels, apportent une vision précise des risques réels et renforcent la capacité des établissements à faire face à des menaces sophistiquées. Ils constituent une avancée majeure dans l’évaluation de la résilience cyber.

La dépendance croissante aux prestataires cloud et aux fournisseurs technologiques globaux pose des enjeux de concentration et de souveraineté : comment l’ACPR analyse-t-elle ces risques systémiques émergents ?

L’analyse de ces risques s’inscrit dans une coordination européenne. Si la responsabilité de l’externalisation demeure celle des établissements financiers, la concentration des services auprès de grands fournisseurs nécessite des adaptations. Le cadre réglementaire impose désormais des exigences contractuelles renforcées pour rééquilibrer les relations. Par ailleurs, une surveillance directe des prestataires critiques est mise en place, permettant aux autorités d’évaluer leur niveau de sécurité. Cette double approche vise à mieux appréhender les risques de dépendance, qu’ils soient liés à la souveraineté ou à l’impact opérationnel d’une défaillance. L’objectif est de garantir la résilience du système, en tenant compte de ces nouvelles interdépendances structurelles.

L’intelligence artificielle transforme les modèles de scoring, de détection de fraude et de gestion des risques : quelles attentes formule l’ACPR en matière de gouvernance, de traçabilité et d’explicabilité des algorithmes ?

L’ACPR évalue l’usage de l’IA à partir de ses objectifs traditionnels, en y intégrant de nouvelles exigences. Elle attend des établissements qu’ils maîtrisent les risques associés, notamment en fonction de l’impact sur les clients. Le règlement européen sur l’IA introduit des obligations spécifiques pour les usages à haut risque, comme le scoring de crédit.

“L’enjeu est de rendre ces exigences compréhensibles et applicables, en articulant expertise technique, cadre réglementaire et objectifs de protection.”

L’Autorité adopte une démarche progressive, fondée sur le dialogue avec les acteurs et l’analyse des pratiques existantes. Elle cherche à formuler des attentes opérationnelles, en matière de gouvernance, de qualité des données, de traçabilité et d’explicabilité. L’enjeu est de rendre ces exigences compréhensibles et applicables, en articulant expertise technique, cadre réglementaire et objectifs de protection.

La donnée devient un actif stratégique au cœur de la supervision : comment l’ACPR modernise-t-elle ses propres outils d’analyse, notamment via la data science et l’automatisation, pour renforcer l’efficacité de son contrôle ?

L’ACPR développe une stratégie ambitieuse autour de la donnée, articulée en plusieurs axes complémentaires. Elle vise d’abord à améliorer la qualité des données collectées, en renforçant les échanges avec les acteurs pour fiabiliser les remontées et en clarifiant les exigences de reporting. Elle restructure ensuite ses systèmes d’information afin de mieux organiser ses gisements de données et faciliter leur exploitation par les équipes de supervision.

Enfin, elle intègre des technologies avancées, notamment l’intelligence artificielle, pour enrichir ses capacités d’analyse. L’Autorité développe par exemple des techniques d’analyse de réseau permettant de mieux comprendre les interdépendances du système financier. Elle investit également dans l’exploitation des données textuelles, longtemps peu automatisée, grâce aux progrès des grands modèles de langage. Cela permet d’analyser plus efficacement des documents narratifs, tels que les rapports ou les documents commerciaux, en complément des analyses quantitatives traditionnelles. Cette combinaison d’outils vise à améliorer la profondeur d’analyse et l’efficacité globale de la supervision.

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Quels sont aujourd’hui les défis majeurs pour l’ACPR et comment l’Autorité entend-elle anticiper ces mutations pour bâtir une infrastructure financière durablement fiable ?

L’ACPR s’appuie sur une démarche structurée d’anticipation des transformations technologiques, reposant sur un travail d’observation continue de l’innovation afin d’identifier les évolutions susceptibles d’impacter le secteur financier. Cette approche s’organise en plusieurs étapes. La première consiste à identifier les risques émergents, qu’il s’agisse de vulnérabilités opérationnelles ou de transformations des modèles d’affaires. L’exemple de l’informatique quantique illustre ce point : elle pourrait remettre en cause les systèmes cryptographiques actuels.

La deuxième étape porte sur la définition des solutions de remédiation. Dans le cas du risque quantique, des alternatives existent déjà, notamment des algorithmes de cryptographie résistants, mais leur déploiement nécessite une planification et une hiérarchisation des priorités.

La troisième étape repose sur la sensibilisation du marché. Toujours dans l’exemple du risque quantique, l’ACPR accompagne les acteurs pour s’assurer qu’ils ont identifié ces enjeux et engagé les travaux nécessaires, notamment la cartographie de leurs systèmes et la préparation de feuilles de route à horizon 2030-2035.

Enfin, cette démarche débouche sur une phase de contrôle, une fois les dispositifs en place. Parallèlement, l’ACPR doit aussi anticiper les mutations des modèles économiques, comme la finance décentralisée, qui remet en cause les approches traditionnelles de supervision. Elle explore ainsi des pistes innovantes, telles que la régulation des produits ou des algorithmes, afin de maintenir ses objectifs de stabilité et de protection dans un environnement en profonde mutation.

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